金融商品・サービスを使いこなす

資産運用をはじめる前に知っておきたいこと

安全性・流動性・収益性（資金運用のきほん）

金融商品の性格をきめる３つの基準

金融商品には「安全性」、「流動性」、「収益性」という３つの性格があります。
それぞれの性格を理解し、皆さんの目的や計画に合わせてどの性格を重視するかが商品を選ぶうえで大切です。

３つの性格とは・・・

安全性：元本が保証されているかということ。

いくら高い収益が見込める金融商品であっても、元本割れを起こす可能性のあるものは「安全性」という観点からは優れた商品ではありません。また、預金保険の対象かということです。

流動性：お金が必要となったときにすぐに引き出せるかということ。

お金を引き出すときに、事前の連絡が必要であったり、引き出せない期間があったり、中途解約ができない金融商品などは「流動性」の高い商品ではありません。

収益性：より高い収益が期待できるかということ。

いつでも引き出せて元利金が保証されていても、高リターンが得られない商品は「収益性」の高い商品ではありません。

以上が３つの基準の性格です。それでは、それぞれがどんな関係にあるのかを見てみましょう。

安全性と収益性の関係：両者が相反する関係

「安全性が高い商品」は「収益性が低い」といわれています。たとえば、「スーパー定期預金」と「投資信託」の関係があてはまります。

スーパー定期預金は･･･

  • 元本保証があり預金保険の対象ですので、預け入れた元本と利息は当初のお約束どおりのものが支払われます。つまり「安全性」が高い商品です。
  • しかし、高い収益を得ることはできません。

投資信託は･･･

  • 元本保証がなく預金保険の対象外ですので、元本割れが生じる可能性があり、安全性が高い金融商品ではありません。
  • しかし、投資信託は値動きのあるものであるため、値上がりが期待できるため「収益性」がある商品とはいえます。

収益性と流動性の関係：両者が相反する関係

「収益性が高い商品」は「流動性が低い」といわれています。たとえば、「スーパー定期預金」と「普通預金」の関係があてはまります。

定期預金は･･･

  • 満期まで解約しないことを前提としているので「流動性」は低い。
  • しかし、普通預金よりは金利が高い金融商品です。

普通預金は･･･

  • 必要なときにすぐに引き出せるので「流動性」は高い。
  • しかし、定期預金よりは金利が低いため「収益性」は低い金融商品です。

流動性と安全性の関係：両者は併存できる関係

流動性と安全性は両者とも優れた商品があります。たとえば、普通預金です。

普通預金は･･･

  • 元本保証があり、預金保険の対象商品でいつでも引き出せます。
  • つまり、安全性が高く、流動性も高い金融商品です。

安全性･流動性･収益性を金融商品でみると

安全性を期待できる商品 すべての預金商品（注1）、金融債、金銭信託、公共債
流動性を期待できる商品 普通預金、当座預金、貯蓄預金
収益性を期待できる商品 外貨預金（注2）、投資信託
注1.
外貨預金を除く。
注2.
外貨預金の場合、為替差益が得られる可能性があります。
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